Kokonaistuotto
englanniksi: total return
Kokonaistuotto on kiinteistösijoituksen koko tuotto, joka koostuu juoksevasta vuokratuotosta ja kohteen arvonmuutoksesta. Se antaa täydemmän kuvan kuin pelkkä vuokratuottoprosentti.
Keskeiset pointit
- ✓Vuokratuotto ja arvonmuutos yhteen laskettuna.
- ✓Kuvaa sijoituksen todellista kokonaistuottoa.
- ✓Arvonnousu voi olla merkittävä osa tuottoa.
- ✓Sisältää myös arvonlaskun riskin.
Kokonaistuotto kertoo, paljonko kiinteistösijoitus tuottaa kaiken kaikkiaan. Se yhdistää kaksi lähdettä: juoksevan vuokratuoton ja kohteen arvon muutoksen. Pelkkä vuokratuottoprosentti ei näytä arvonnousua tai -laskua, joten kokonaistuotto antaa täydemmän kuvan.
Kaksi osaa
Ensimmäinen osa on juokseva tuotto, eli vuokratulo kulujen jälkeen, jota kuvaa nettotuotto. Toinen osa on arvonmuutos: kohteen arvo voi nousta tai laskea pitoaikana. Yhdessä ne muodostavat kokonaistuoton.
Miksi molemmat pitää huomioida
Kohde voi tuottaa vähän juoksevaa tuottoa mutta paljon arvonnousua, tai päinvastoin. Jos katsoo vain toista, kuva vääristyy. Siksi kokonaistuotto on hyödyllinen mittari, kun sijoituksia vertaillaan. Se sisältää myös riskin: arvo voi myös laskea, jolloin kokonaistuotto jää vuokratuottoa pienemmäksi.
Suhde muihin mittareihin
Kokonaistuotto täydentää tuottovaatimusta ja yhden luvun mittareita. Sisäinen korkokanta on tapa ilmaista kokonaistuotto vuotuisena prosenttina, joka huomioi myös kassavirtojen ajoituksen. Tämä on yleistajuinen selitys eikä oikeudellista neuvontaa. Tarkista aina oman sopimuksesi ehdot.
Usein kysyttyä
Mitä kokonaistuotto tarkoittaa?
Se on kiinteistösijoituksen koko tuotto, joka koostuu juoksevasta vuokratuotosta ja kohteen arvonmuutoksesta. Kokonaistuotto antaa täydemmän kuvan kuin pelkkä vuokratuottoprosentti.
Miksi arvonmuutos pitää ottaa mukaan tuottoon?
Koska kohde voi tuottaa vähän juoksevaa tuottoa mutta paljon arvonnousua, tai päinvastoin. Jos katsoo vain vuokratuottoa, kuva vääristyy. Arvonmuutos voi olla merkittävä osa kokonaistuottoa, mutta se sisältää myös arvonlaskun riskin.
Miten kokonaistuotto liittyy sisäiseen korkokantaan?
Sisäinen korkokanta (IRR) on tapa ilmaista kokonaistuotto vuotuisena prosenttina, joka huomioi myös kassavirtojen ajoituksen. Kokonaistuotto kuvaa saman asian osina: juokseva tuotto plus arvonmuutos.