Sale and leaseback
englanniksi: sale and leaseback
Sale and leaseback tarkoittaa järjestelyä, jossa yritys myy omistamansa toimitilan sijoittajalle ja jää samaan tilaan vuokralaiseksi. Yritys vapauttaa kiinteistöön sitoutuneen pääoman mutta jatkaa toimintaansa entisissä tiloissa.
Keskeiset pointit
- ✓Yritys myy omistamansa toimitilan ja jää siihen vuokralaiseksi.
- ✓Kiinteistöön sitoutunut pääoma vapautuu yrityksen käyttöön.
- ✓Toiminta jatkuu samoissa tiloissa keskeytyksettä pitkällä vuokrasopimuksella.
- ✓Kauppahinta ja vuokrataso kytkeytyvät toisiinsa tuottovaatimuksen kautta.
Sale and leaseback on tapa, jolla toimitilan omistava yritys voi vapauttaa kiinteistöön sitoutuneen pääoman luopumatta itse tilan käytöstä. Yritys myy omistamansa toimitilan sijoittajalle ja allekirjoittaa samalla pitkän vuokrasopimuksen, jolla jatkaa toimintaansa samassa tilassa.
Miksi yritys tekee näin
Omistetun kiinteistön sijaan yritys saa käyttöönsä kauppahinnan, jonka voi sijoittaa ydinliiketoimintaan. Vastineeksi tilasta tulee kuluerä, koska yritys alkaa maksaa siitä vuokraa. Järjestely sopii tilanteeseen, jossa pääomalle on tuottavampaa käyttöä kuin kiinteistön omistaminen.
Miten hinta ja vuokra kytkeytyvät
Sijoittajalle kohde on vuokratuottoa tuottava sijoitus, joten kauppahinta määräytyy pitkälti vuokratason ja tuottovaatimuksen kautta: mitä matalampi tuottovaatimus, sitä korkeampi hinta samalla nettotuotolla. Sopimus on usein pitkä ja tehdään joskus triple net -ehdoin, jolloin vuokralainen vastaa myös kiinteistön kuluista. Jos harkitset tilojesi myyntiä, ota yhteyttä. Tämä on yleistajuinen selitys eikä oikeudellista neuvontaa. Tarkista aina oman sopimuksesi ehdot.
Usein kysyttyä
Mitä sale and leaseback tarkoittaa?
Se on järjestely, jossa yritys myy omistamansa toimitilan sijoittajalle ja jää samaan tilaan vuokralaiseksi. Yritys vapauttaa pääoman mutta jatkaa toimintaansa entisissä tiloissa pitkällä vuokrasopimuksella.
Miksi yritys myisi tilansa ja jäisi vuokralaiseksi?
Jotta kiinteistöön sitoutunut pääoma vapautuu ydinliiketoiminnan käyttöön. Tila muuttuu omaisuudesta kulueräksi, mikä kannattaa, jos pääomalle on tuottavampaa käyttöä kuin kiinteistön omistaminen.
Miten kauppahinta määräytyy sale and leaseback -kaupassa?
Sijoittajalle kohde on vuokratuoton lähde, joten hinta seuraa vuokratasoa ja tuottovaatimusta. Mitä matalampi tuottovaatimus, sitä korkeampi hinta samalla nettotuotolla. Pitkä ja luotettava vuokrasopimus tukee arvoa.