Velkavipu
englanniksi: leverage
Velkavipu tarkoittaa lainan käyttämistä kiinteistösijoituksen rahoittamiseen oman pääoman tuoton kasvattamiseksi. Vipu voi suurentaa sekä tuottoa että tappiota, joten se lisää myös riskiä.
Keskeiset pointit
- ✓Lainarahan käyttö oman pääoman tuoton kasvattamiseksi.
- ✓Toimii, kun kohteen tuotto ylittää lainan koron.
- ✓Kasvattaa myös riskiä ja tappiomahdollisuutta.
- ✓Korkotason nousu voi kääntää vivun vaikutuksen negatiiviseksi.
Velkavipu eli vipuvaikutus tarkoittaa, että osa sijoituksesta rahoitetaan lainalla oman pääoman sijaan. Kun kohde tuottaa enemmän kuin laina maksaa korkoa, oman pääoman tuotto kasvaa, koska tuotto jakautuu pienemmälle omalle panokselle.
Miten vipu toimii
Kuvitteellinen esimerkki: jos ostat kohteen kokonaan omalla pääomalla, tuottosi on kohteen nettotuotto. Jos rahoitat osan lainalla ja kohteen tuotto ylittää lainan koron, oman pääoman tuottoprosentti nousee, koska sama tuotto suhteutuu pienempään omaan panokseen. Esimerkki on kuvitteellinen.
Riski toimii molempiin suuntiin
Vipu suurentaa myös tappiota. Jos kohteen tuotto laskee tai korko nousee lainan koron ylitse, oman pääoman tuotto heikkenee nopeasti ja kassavirta voi kääntyä negatiiviseksi. Mitä suurempi vipu, sitä herkempi sijoitus on korkojen ja vajaakäytön muutoksille.
Mitä huomioida
Vipua arvioitaessa kannattaa katsoa lainan osuutta kohteen arvosta, korkoriskiä ja sitä, riittääkö kassavirta lainanhoitoon myös heikompana vuonna. Vipu on työkalu, joka palkitsee ja rankaisee voimakkaammin kuin velaton sijoitus. Tämä on yleistajuinen selitys eikä oikeudellista neuvontaa. Tarkista aina oman sopimuksesi ehdot.
Usein kysyttyä
Mitä velkavipu tarkoittaa?
Se tarkoittaa lainan käyttämistä kiinteistösijoituksen rahoittamiseen oman pääoman tuoton kasvattamiseksi. Vipu voi suurentaa sekä tuottoa että tappiota, joten se lisää myös riskiä.
Milloin velkavipu kasvattaa tuottoa?
Kun kohteen tuotto ylittää lainan koron. Silloin sama tuotto suhteutuu pienempään omaan panokseen ja oman pääoman tuottoprosentti nousee. Jos tuotto jää koron alle, vaikutus on päinvastainen.
Mikä on velkavivun riski?
Vipu suurentaa myös tappiota. Jos tuotto laskee tai korko nousee, oman pääoman tuotto heikkenee nopeasti ja kassavirta voi kääntyä negatiiviseksi. Mitä suurempi vipu, sitä herkempi sijoitus on muutoksille.